[Parques Reunidos 2017] Arle Capital vende el 10%

Otros parques temáticos, de atracciones, acuáticos, zoos...
Avatar de Usuario
TTCoyote
Alucinakis
Mensajes: 52
Registrado: 22 Oct 2015, 13:04

15 Ene 2016, 14:36

Totalmente de acuerdo!!
Alta rentabilidad a muy corto plazo para poder revender con alta plusvalia. Para los inversores, estupendo, pero para la empresa... :lloron
Avatar de Usuario
flores181
Laberinto del Minotauro
Mensajes: 1053
Registrado: 25 Oct 2009, 16:35

08 Feb 2016, 23:24

Parques Reunidos: las ‘clarisas’ vuelven a bolsa con Morgan Stanley y Deutsche Bank

Diecisiete años después del espectáculo bursátil de la elefanta ‘Clarisa’ los actuales dueños de Parques Reunidos volverán a intentarlo con otra OPV prevista para el mes de mayo


El 26 de mayo de 1999 tuvo lugar en la Plaza de la Lealtad uno de esos espectáculos que sólo se pueden ver una vez en la vida. En plena era de la abundancia y dado el momento álgido de ofertas públicas en los mercados españoles, los antiguos directivos de Parques Reunidos no tuvieron otra ocurrencia mejor que soltar un elefante en medio de la calle para llamar la atención de su salida a bolsa. El paquidermo en cuestión, de nombre 'Clarisa' y con más de 2.000 kilos de peso, dio la nota como pretendían sus dueños pero no del modo y manera que se había previsto. Asustada por la concurrencia de cámaras y flashes, el animal emprendió una huida entre los viandantes arramplando con todo lo que encontró a su paso hasta que fue reducida por las fuerzas de seguridad con disparos de dardos somníferos.

El episodio resultó cruel no sólo para la elefanta sino premonitorio del esteno de la compañía emisora en bolsa, que se desplomó cerca de un 4,5% en su primer día de cotización. Aquello tuvo lugar en el siglo pasado, cuando todavía se contrataba en pesetas, tiempo suficiente para curar las heridas, enterrar los malos recuerdos y volver a intentarlo con una nueva OPV que, si se cumple el calendario previsto, se llevará a cabo el próximo mes de mayo por un importe estimado en torno a los 800 millones de euros. El fondo Arle, socio mayoritario de Parques Reunidos, ha otorgado mandato expreso a Morgan Stanley y Deutsche Bank para que trabajen como coordinadores globales de la nueva oferta con la que las célebres 'clarisas' volverán a bolsa 17 años después.


La actual Parques Reunidos que será presentada a los analistas a finales de este mes de febrero es una empresa muy distinta de la que montó aquel célebre circo en bolsa. A día de hoy es el octavo operador mundial de parques de ocio y el segundo de Europa que gestiona 55 instalaciones en una docena de países, incluyendo parques de atracciones, zoos, parques acuáticos, teleféricos y centros de entretenimiento familiar. El grupo superó en 2015 la cifra de 20 millones de visitantes con unos ingresos de más de 600 millones de euros, de los que un 40% proceden de las actividades en Estados Unidos. El mercado español supone para Parques Reunidos una cuarta parte de su volumen de negocio.

La empresa constituida en 1967 a partir de la puesta en funcionamiento del viejo Parque de Atracciones de la Casa de Campo de Madrid ha pasado por numerosos avatares desde su primera salida a bolsa. Tras ser adquirida en 2003 por la firma de capital riesgo Advent International, la compañía fue excluida de cotización un año más tarde. En 2007, y a raíz de conseguir el contrato de gestión del Parque Warner en Madrid, los antiguos propietarios vendieron la sociedad a Candover Investments, ahora denominado Arle Capital Partners, que controla indirectamente el 60% de Parques Reunidos. El 40% restante se reparte prácticamente a medias entre la compañía británica Bourne Leisure y un grupo de inversores particulares que incluye a buena parte del equipo gestor.

Parques Reunidos es el octavo operador de parques de ocio en el mundo y tuvo ingresos de 600 millones en 2015 con más de 20 millones de visitantes

La pasada semana Parques Reunidos ha llevado a cabo una reestructuración de su alta dirección con el nombramiento de Fernando Eiroa como consejero delegado, quien sustituirá en el cargo a Yann Caillère. El cambio de primer ejecutivo está vinculado directamente con la salida a bolsa y la necesidad de ofrecer a los inversores un compromiso directivo a largo plazo. Eiroa procede de la filial estadounidense del grupo, Palace Entertainment, y encabezará un equipo formado por David Escudero como responsable de las actividades en Europa y Oriente Medio; Isidoro Díaz en calidad de director financiero; Pedro Cortés, como responsable de desarrollo corporativo y Cristina Carro al frente del departamento jurídico.


La salida a bolsa se interpreta en medios financieros como una segunda opción alternativa a la venta de Parques Reunidos que Arle tenía prevista hace unos meses pero que ha sido desaconsejada por los asesores externos del fondo de inversión dada la actual situación de incertidumbre política en el país. La OPV, que podría estar acompañada de una ampliación de capital, se antoja como una solución más factible y en cierta medida más ambiciosa. De hecho los planes originales que inducían a la búsqueda de un comprador directo establecían una valoración total para la empresa de 2.000 millones de euros. Entre los potenciales interesados en la adquisición figuraron los grupos chinos Wanda, el todavía propietario del Edificio España, y Fosun, uno de los grandes conglomerados del país que también estuvo a punto de comprar la estatal Cesce.

La vuelta al parqué de las 'clarisas', como se conocen en el argot bursátil las acciones de Parques Reunidos, puede servir para romper la atonía de ofertas públicas que está provocando el desplome de los mercados de valores en estas primeras semanas de 2016. La primera ventana de colocaciones, que suele funcionar a partir de estos días de febrero y que el año pasado fue aprovechada por Aena, va a pasar con más pena que gloria en la Bolsa española. Las expectativas se trasladan ahora con vistas a primavera pero no son pocos los eventuales emisores que ha empezado a desanimarse y están poniendo en cuarentena sus OPVs. Es el caso de Telepizza, Cortefiel y Volotea entre otros. La excepción, de momento, es Parques Reunidos aunque lo último que hará esta vez la empresa es entrar en bolsa como 'elefante en cacharrera'.


http://www.elconfidencial.com/empresas/ ... k_1146557/
Avatar de Usuario
safrax
Sea Odyssey
Mensajes: 871
Registrado: 03 Abr 2007, 11:44

17 Feb 2016, 13:11

La noticia está extraída de CincoDias.com.
CincoDias.com escribió: S&P alerta sobre la solvencia de Parques Reunidos

La agencia de calificación de riesgos S&P ha emitido un informe en el que pone bajo vigilancia negativa el rating de Parques Reunidos. La firma considera que el grupo de parques de atracciones tendrá que afrontar la refinanciación de un tercio de su deuda, de unos 1.300 millones de dólares en total, de aquí al próximo año en un entorno volátil, lo que podría dificultar su acceso al mercado en los próximos meses.

S&P se refiere en concreto a una emisión de 430 millones de dólares en bonos que tiene Parques Reunidos a través de su filial estadounidense Palace Entertainment Holding y con vencimiento en abril de 2017. La agencia destaca en su informe que la empresa ya ha iniciado el proceso de refinanciación con la banca y sus inversores y que está discutiendo con ellos varias opciones, sobre las que decidirá el próximo mes de mayo.

La empresa tiene además una línea de crédito de 120 millones de dólares que vence en enero de 2017, algo que S&P ve como un potencial riesgo por la necesidad de realizar a comienzos del año trabajos de mejora durante el primer trimestre del año.

Con todo, S&P ve una mejora de los fundamentales de la empresa, que incrementó un 15% su ebitda en el ejercicio fiscal 2015, finalizado en septiembre, como resultado de un fuerte crecimiento orgánico. La firma asegura que si Parques Reunidos continua trabajando para reducir la fuerte estacionalidad de su negocio (un 95% de su ebitda se logra en verano), y pone por ejemplo su capacidad para elevar las actividades en interior, podría mejorar su calificación crediticia en el próximo año o dos años, asumiendo que el proceso de refinanciación sea un éxito y los dueños de Parques Reunidos no adopten políticas financieras más agresivas.

La agencia de calificación prevé además que el crecimiento de los ingresos del grupo se mantenga en un dígito hasta 2017, dato que refleja las previones económicas de España y EE UU, y la apertura de nuevas atracciones. También prevé que el ebitda crezca un dígito (en la parte media) en el mismo periodo y que la empresa siga manteniendo una inversión del 10% de sus ingresos (unos 82 millones de euros en 2016), en línea con lo realizado hasta ahora.

La evolución de sus bonos en Bolsa

La tensión en la deuda de Parques Reunidos llegó a máximos históricos después de que anunciara el fracaso del proceso de venta iniciado por Arle Capital Partners, cuando llegaron a ofrecer un interés superior al 15%.

Los eventuales compradores, entre los que llegaron a estar Apax, Carlyle y Lone Star, no se pusieron de acuerdo en el precio con Arle, y posteriormente el actual propietario anunció una eventual salida a Bolsa, con una valoración de hasta 2.000 millones de euros. Está por ver si, ante la actual situación del mercado, es posible efectuar esa operación.

Parques Reunidos cotizó en la Bolsa española hasta marzo de 2004, cuando Advent la compró por unos 160 millones de euros. Posteriormente, la traspasó a Candover –hoy Arle– en 2007 por unos 1.000 millones de euros

La compañía, que gestiona más de 50 parques de atracciones y temáticos en todo el mundo, tiene por delante compromisos financieros que podría solventar con una captación de capital a través de una ampliación. Y es que emitió deuda por 430 millones de dólares (unos 380 millones de euros) en febrero de 2011, a un tipo inicial del 8,88% anual y una calificación inferior al grado de inversión tanto por Moody’s (B2, cinco escalones por debajo) como por Standard & Poor’s (B-, seis por debajo).

La alerta de S&P sobre si realmente Parques Reunidos podrá afrontar el vencimiento de los bonos vuelve a añadir presión a la cotización. El interés que ofrece la deuda roza de nuevo el 14%, después de conocerse que la poderosa agencia ha puesto en vigilancia negativa el ya débil rating de la compañía que gestiona parques de atracciones.
¿¿¿Significará ésto que PR pondrá en el congelador las posibles inversiones (novedades, compras, etc...) de sus parques gestionados???
ddavidd
Infinnito
Mensajes: 327
Registrado: 28 Oct 2014, 20:44

17 Feb 2016, 19:54

Lo mas probable es que se endeude un poco mas
Avatar de Usuario
safrax
Sea Odyssey
Mensajes: 871
Registrado: 03 Abr 2007, 11:44

18 Feb 2016, 10:56

ddavidd escribió:Lo mas probable es que se endeude un poco mas
Según esta noticia, la deuda de la compañía son unos 3.900 millones de dólares (ya que comenta que los 1.300 representan un tercio de la misma) y en el proceso de venta o de salida a bolsa, la propia compañía era valorada en 2.000 millones. Dudo mucho que encuentre salida a la deuda que emita, a no ser que esté dispuesto a pagar altísimos intereses. Por lo que comenta la noticia, la deuda actual cotiza en el mercado con intereses del 14%, lo que no es afrontable por ninguna empresa en una situación de tipos de interés cercanos al cero o negativos... Mis conocimientos financieros son limitados, pero creo que la situación es más delicada de lo que parece.
Avatar de Usuario
TTCoyote
Alucinakis
Mensajes: 52
Registrado: 22 Oct 2015, 13:04

18 Feb 2016, 11:36

Yo entiendo que la deuda total es de1300 millones y tiene que refinanciar un tercio de esto este año. Si salio en venta en 2000 millones, y tiene una deuda de 3900 millones, supondria valorar la empresa en 5900 millones. Me parece mucha valoracion, facturando solo 500 millones al año. Asi que lo que tendria que refinanciar a 2017 son 430 millones de euros, que seria factible.
Avatar de Usuario
safrax
Sea Odyssey
Mensajes: 871
Registrado: 03 Abr 2007, 11:44

16 Mar 2016, 11:46

Noticia extraída de Expansion.com

Parques Reunidos ficha a Deutsche Bank y Morgan Stanley para volver a la Bolsa

Los bancos contratados ya han empezado a contactar con potenciales inversores para tantear la banda de precios a la que estarían dispuestos a comprar acciones en la OPV.

La salida a Bolsa de Parques Reunidos da un paso decisivo con la elección de los principales bancos de inversión encargados de sacar adelante el proyecto. Arle Capital Partners, el fondo de private equity propietario del operador de instalaciones de ocio, seleccionó la semana pasada a Morgan Stanley y Deutsche Bank con vistas a materializar el salto al parqué de la empresa el próximo mes de mayo, indican fuentes conocedoras. Las estimaciones del mercado tasan en alrededor de 1.400 millones de euros el capital de la compañía y en 650 millones la deuda.

Los bancos contratados están en la primera fase del proceso. Su cometido en estos momentos es mantener contactos iniciales con inversores internacionales clave para explicarles la compañía y sus perspectivas, y tantear la banda de precios a la que estarían dispuestos a realizar ofertas para comprar acciones en la OPV.

Con toda la información en la mano, la empresa y los bancos podrán comenzar el proceso formal de la salida a Bolsa, con el anuncio oficial y el registro de la documentación en la CNMV. A partir de ahí se producirá la publicación del folleto, de los informes de valoración por parte de los analistas y empezará la ronda de encuentros con el grupo de inversores que Morgan Stanley y Deutsche Bank quieran atraer a la OPV. A medida que avancen los preparativos, además de estos dos bancos intervendrán otras entidades con un papel de menor liderazgo.

En conjunto, esta última parte del proceso puede llevar cuatro semanas, lo que da tiempo a Parques Reunidos para efectuar el salto al parqué en las fechas que tiene previstas. La intención es que el estreno sea a primeros de mayo, pero los bancos de inversión han hecho los deberes para que la compañía pueda aprovechar la ventana que hay entre mayo y junio para salidas a Bolsa, de manera que la operación puede retrasarse sin problemas hasta el final de ese periodo si las condiciones del mercado lo aconsejan, apuntan fuentes financieras.

Arle Capital Partners optó a principios de año por la colocación en Bolsa de Parques Reunidos como vía de desinversión de la participada, después de constatar la falta de acuerdo para vender la empresa al fondo británico Apax Partners, con quien había establecido antes conversaciones en exclusiva.

Las diferencias en el precio resultaron insalvables e hicieron fracasar el proceso de traspaso directo. Pese a que Apax fue el candidato aventajado de una puja a tres, en la que también intervinieron Carlyle y Lone Star, la oferta del fondo en el entorno de los 1.700 millones de euros no alcanzó las expectativas de Arle, que aspiraba a recibir unos 2.000 millones. Y las partes no fueron capaces de acercar posturas durante los contactos de tú a tú posteriores a la resolución de la subasta, explican desde el sector.

La cifra en la que Apax pretendía comprar Parques Reunidos no tiene por qué servir como referencia en el nuevo proyecto de salida a Bolsa. Según fuentes del mercado, la OPV es un proceso independiente y los interesados en acudir a la adquisición de acciones del operador de ocio harán prevalecer sus propias valoraciones. Bajo la batuta de Arle, Parques Reunidos ha extendido el perímetro de actividad, pasando a gestionar 56 instalaciones repartidas en una docena de países de Europa y América, y entre los que hay emplazamientos tan conocidos como el Parque de Atracciones de Madrid, Parque Warner o Aquopolis. El ebitda del grupo en el ejercicio fiscal de 2015 (cerrado el 30 de septiembre de ese año) se incrementó un 15%, hasta los 188 millones de euros, según un informe reciente de Standard & Poor's. En 2014, Parques Reunidos obtuvo un beneficio neto atribuido de 8,32 millones, especifica la memoria de las cuentas anuales de ese año fiscal.

Regreso al parqué 12 años después

De conseguir el objetivo de salir a Bolsa en 2016, Parques Reunidos regresará al parqué 12 años después de haberlo abandonado. El gestor de instalaciones de ocio cotizó entre los años 1999 y 2004, cuando el fondo Advent International lanzó el primer proceso de exclusión acometido por una entidad de capital riesgo en España. Parques Reunidos había debutado en el mercado de valores en mayo de 1999, en una oferta pública de venta (OPV) que valoró cada título en 9,5 euros y por la que se convirtió en el único operador de ocio español en Bolsa. En diciembre de 2003 Advent entró en Parques Reunidos a través de una oferta pública de adquisición (opa), a 6,25 euros por acción. En la transacción invirtió 240 millones de euros, incluida la deuda. Cuando la gestora que hoy encabezan en España Carlos Santana, consejero delegado, y Juan Díaz-Laviada, presidente, compró la compañía en 2003, ésta contaba con 14 parques en España. Entre 2004 y 2007, el grupo adquirió nuevos emplazamientos, hasta alcanzar las 22 instalaciones, y dio el salto internacional a Bélgica, Noruega, Francia, Italia y Argentina. La empresa se vendió en 2007 a Candover (ahora Arle Capital Partners) por unos 800 millones. Desde entonces, el número de parques gestionados ha aumentado a 56.
Avatar de Usuario
TTCoyote
Alucinakis
Mensajes: 52
Registrado: 22 Oct 2015, 13:04

18 Mar 2016, 13:10

En el 5º parrafo da a entender que ha comprado ya Warner. Es asi?


Cinco dias, 18/03/16.

La firma de capital riesgo Arle Capital quiere desinvertir en Parques Reunidos y ha puesto en el punto de mira su salida a Bolsa nueve años después de adquirir el grupo de parques temáticos. Arle, su mayor accionista, ha contratado a Deutsche Bank y Morgan Stanley para pilotar su regreso al parqué tras el fallido intento de vender la compañía a otro fondo a finales de 2015, al no ponerse de acuerdo sobre el precio.

La mejora del escenario macroeconómico, tanto en España como en Estados Unidos, ha favorecido la recuperación de los ingresos del grupo de parques de ocio y acuáticos, que en 2015 facturó 605,5 millones de euros, un 10,3% más que los 549 millones de un año antes, y se anotó un ebitda de 194,8 millones, un 13,25% superior a los 172 millones registrados en 2014. Su deuda financiera neta, a cierre del ejercicio fiscal de 2014, finalizado en el mes de septiembre, ascendía a 887 millones.

La estrategia de la empresa pasa por realizar una ampliación de capital para reducir su endeudamiento, así como distribuir dividendos entre sus accionistas, según una reciente presentación de Parques Reunidos, sobre la que el grupo no ha querido realizar ninguna aclaración.

Un incremento de capital, que la empresa enmarca en el largo plazo, que podría ser ejecutado en el marco de su vuelta al parqué, en el que estuvo desde 1999 hasta 2003, fecha en la que fue excluida tras ser adquirida por Advent International por 240 millones. Tres años después Parques Reunidos pasó a manos de Arle, llamado entonces Candover, y que abonó unos 1.000 millones.
Analiza 30 activos susceptibles de compra

La estrategia del grupo pasa por crecer a través de nuevas adquisiciones y gestionando activos que no sean de su propiedad. Así, tiene identificados cerca de 30 activos para reforzar y diversificar su cartera de productos, que se suman a las 18 operaciones realizadas desde 2004 en las que ha invertido 1.000 millones de euros y entre las que están Faunia y Warner en España.

Parques Reunidos cuenta con 55 activos repartidos en 12 países distintos. En Europa cuenta con 33 parques, que representan el 60% de sus ingresos, mientras que en EE UU tiene otras 22 instalaciones, que suponen el otro 40% de su facturación. También está presente en Argentina, con un parque y en Dubai con dos recintos que son gestionados desde Europa. Y recientemente ha anunciado la puesta en marcha de parques en centros comerciales, el primero de ellos se situará en Murcia.

La agencia S&P cuantificaba hace un mes la deuda bruta de la compañía en 1.300 millones de dólares, unos 1.150 millones de euros, de la que un tercio, 430 millones de dólares (alrededor de 390 millones de euros), corresponde a una emisión de bonos de su filial estadounidense Palace Entertainment, que vence en abril de 2017 y que fue emitida hace cinco años. Parques Reunidos tiene además que refinanciar una línea de crédito de 120 millones de dólares (unos 110 millones) que expira en enero del próximo año. S&P ya alertó sobre el proceso de refinanciación de la empresa en un informe de mediados de febrero en el que destacaba que Parques Reunidos estaba en conversaciones con bancos e inversores para refinanciar su emisión de bonos, que la firma esperaba que estuvieran cerradas en mayo, y añadía que la volatilidad del mercado entre los interrogantes que acechaban al grupo.

En el mercado de deuda, los bonos de Parques Reunidos –calificados de alto riesgo por S&P– ofrecen un interés del 12,6%. La rentabilidad de esta emisión –que tiene un cupón anual del 8,875%– alcanzó su máximo, un 15,4%, el pasado mes de diciembre, tras el fracaso de la venta del grupo con Apax Partners, firma con la que Arle había iniciado conversaciones exclusivas tras desechar otras dos ofertas, de Carlyle y Lone Star. La operación no se fraguó por discrepancias sobre el precio, ya que el propietario aspiraba a unos 2.000 millones de euros y la oferta ascendió a 1.700.


Fuentes del mercado no descartan que el proceso de desinversión de Arle en Parques Reunidos se realice a través de un dual track, una estrategia a dos bandas que plantee una salida a Bolsa mientras que se negocia al mismo tiempo su venta a inversores privados. El precio dependerá de cómo los socios presenten el balance. La deuda neta que se mantenga deberá restarse de la valoración, de unos 2.000 millones, según fuentes del mercado conocedoras de la operación.

Fernando Eiroa fue nombrado el 1 de febrero consejero delegado de Parques Reunidos “en el contexto de los planes de su salida a Bolsa”, según una nota de la compañía. Hasta entonces, Eiroa pilotaba la filial estadounidense del grupo, precisamente el emisor de los bonos que expiran el próximo año. Parques Reunidos es el segundo operador de parques de ocio de Europa y el octavo del mundo. Tiene 55 instalaciones, entre las que está el Parque de Atracciones de Madrid, Parque Warner o Faunia.

S&P remarcaba en su informe la necesidad de la empresa de reducir la alta estacionalidad de los ingresos de Parques Reunidos, dado que el 95% de su ebitda es generado durante los meses de verano. La previsión de la agencia de calificacion y rating es que el grupo destine unos 82 millones a inversiones (capex) durante este año.
Avatar de Usuario
safrax
Sea Odyssey
Mensajes: 871
Registrado: 03 Abr 2007, 11:44

20 Mar 2016, 14:11

TTCoyote escribió: La estrategia del grupo pasa por crecer a través de nuevas adquisiciones y gestionando activos que no sean de su propiedad. Así, tiene identificados cerca de 30 activos para reforzar y diversificar su cartera de productos, que se suman a las 18 operaciones realizadas desde 2004 en las que ha invertido 1.000 millones de euros y entre las que están Faunia y Warner en España.
No, supongo que se referirán a la gestión de activos ajenos, hablan de la inversión que han hecho desde 2004 (con compras y gestión de otros parques) y la gestión del PW comenzó un poco después. Aunque es cierto que lo mezclan con Faunia que sí la han adquirido (03/2015).

Si hubiese habido compra, el propio parque habría emitido una nota de prensa, como hicieron con Faunia en marzo del año pasado. :ok
Avatar de Usuario
TTCoyote
Alucinakis
Mensajes: 52
Registrado: 22 Oct 2015, 13:04

04 Abr 2016, 13:33

El Confidencial
04.04.2016 – 09:32 H.

Parque Reunidos planea su vuelta a la bolsa, a través del Mercado Continuo, a partir del próximo mes de mayo, como ya adelantó El Confidencial.

En concreto, la firma realizará una oferta de acciones nuevas por un importe aproximado de 525 millones de euros, dirigida exclusivamente a inversores institucionales, a la que potencialmente podría añadirse una oferta de venta de acciones ordinarias existentes por parte del actual accionista de Parques Reunidos. Se trata de la mayor colocación en Bolsa desde Aena.

Los fondos obtenidos de la emisión de nuevas acciones se utilizarán para reducir el endeudamiento global, a la vez que permitirán una considerable reducción de los costes financieros, y para proporcionar a la empresa la flexibilidad financiera para afrontar futuras oportunidades de crecimiento.

El fondo Arle, socio mayoritario de Parques Reunidos, ha otorgado mandato expreso a Morgan Stanley y Deutsche Bank para que trabajen como coordinadores globales de la nueva oferta con la que las célebres 'clarisas' volverán a bolsa 17 años después.

A día de hoy es el octavo operador mundial de parques de ocio y el segundo de Europa que gestiona 55 instalaciones en una docena de países, incluyendo parques de atracciones, zoos, parques acuáticos, teleféricos y centros de entretenimiento familiar. El grupo superó en 2015 la cifra de 20 millones de visitantes con unos ingresos de más de 600 millones de euros, de los que un 40% proceden de las actividades en Estados Unidos. El mercado español supone para Parques Reunidos una cuarta parte de su volumen de negocio.
Avatar de Usuario
Tass
La venganza del Enigma
Mensajes: 1742
Registrado: 26 Abr 2011, 13:57

05 Abr 2016, 07:18

Parques Reunidos volverá a Bolsa para captar 525 millones de euros

El propietario del Parque Warner, el Parque de Atracciones de Madrid y de otras 52 instalaciones de ocio, zoos y parque acuáticos saldrá a Bolsa en mayo. Parques Reunidos, con sede en Madrid, pretende así captar 525 millones de euros, con acciones nuevas que colocará exclusivamente entre inversores institucionales. El objetivo del fondo propietario, Arle, es reducir el endeudamiento del grupo y recaudar dinero para continuar con su expansión por el extranjero.


Parques Reunidos no se estrenará en Bolsa, sino que regresa al parqué 12 años después de abandonarlo. Fue cotizada hasta 2004, cuando un fondo, Advent International, se hizo con todas las acciones. Desde 2007 está en manos de otro fondo, Arle Capital Partners. Y buscaba un comprador nuevo. Pero al considerar insuficientes las ofertas, se decantará en mayo por el mercado continuo.

La compañía es el segundo mayor operador de instalaciones de ocio en Europa y el mayor gestor de parques acuáticos del mundo. Tiene en total 55 establecimientos en 12 países, principalmente europeos, pero también Estados Unidos y Argentina. Además, asegura que prepara su desembarco en Emiratos Árabes Unidos, con la gestión de dos parques de atracciones. El año pasado consiguió 20 millones de clientes.



La empresa, hasta el 30 de septiembre (cuando cierra su ejercicio fiscal) consiguió unos ingresos de 605,5 millones de euros y un resultado bruto operativo de 194,8 millones de euros. La empresa señaló que el año pasado solo el 23% de sus ingresos procedían de España, y el resto, de su presencia exterior. No comunicó los beneficios netos del ejercicio, algo que deberá cambiar a partir de mayo, ya que su presencia en Bolsa le obligará a dar cuenta públicamente y de forma periódica de su contabilidad.

“Desde la adquisición por Arle en 2007, hemos crecido hasta convertirnos en un operador líder mundial de parques de ocio. De cara al futuro, vemos interesantes oportunidades para la extensión de nuestro modelo de negocio”, señaló este lunes a través de un comunicado el consejero delegado, Fernando Eiroa. El ejecutivo, de 51 años, comenzó a ejercer el cargo el pasado febrero. Ya trabajaba en Parques Reunidos, como consejero delegado de la filial estadounidense Palace Entertainment, y sucedió al frente de todo el grupo a Yann Caillère.


La empresa explicó que con los fondos obtenidos en la emisión de nuevas acciones reducirá su endeudamiento. Además la operación “permitirá una considerable reducción de los costes financieros” y proporcionará “la flexibilidad financiera para afrontar futuras oportunidades de crecimiento”.

EL PAÍS
Avatar de Usuario
safrax
Sea Odyssey
Mensajes: 871
Registrado: 03 Abr 2007, 11:44

05 Abr 2016, 14:18

Parece que esta noticia sacada de cincodias.com, se centra un poco más en el estado económico de la empresa y la salida de Arle:
La compañía planea ampliar capital para reducir deuda
Parques Reunidos, forzada a ir a Bolsa para refinanciar 500 millones

La firma de capital riesgo Arle Capital quiere desinvertir en Parques Reunidos y ha puesto en el punto de mira su salida a Bolsa nueve años después de adquirir el grupo de parques temáticos. Arle, su mayor accionista, ha contratado a Deutsche Bank y Morgan Stanley para pilotar su regreso al parqué tras el fallido intento de vender la compañía a otro fondo a finales de 2015, al no ponerse de acuerdo sobre el precio.

La mejora del escenario macroeconómico, tanto en España como en Estados Unidos, ha favorecido la recuperación de los ingresos del grupo de parques de ocio y acuáticos, que en 2015 facturó 605,5 millones de euros, un 10,3% más que los 549 millones de un año antes, y se anotó un ebitda de 194,8 millones, un 13,25% superior a los 172 millones registrados en 2014. Su deuda financiera neta, a cierre del ejercicio fiscal de 2014, finalizado en el mes de septiembre, ascendía a 887 millones.

La estrategia de la empresa pasa por realizar una ampliación de capital para reducir su endeudamiento, así como distribuir dividendos entre sus accionistas, según una reciente presentación de Parques Reunidos, sobre la que el grupo no ha querido realizar ninguna aclaración.

Un incremento de capital, que la empresa enmarca en el largo plazo, que podría ser ejecutado en el marco de su vuelta al parqué, en el que estuvo desde 1999 hasta 2003, fecha en la que fue excluida tras ser adquirida por Advent International por 240 millones. Tres años después Parques Reunidos pasó a manos de Arle, llamado entonces Candover, y que abonó unos 1.000 millones.

Analiza 30 activos susceptibles de compra

La estrategia del grupo pasa por crecer a través de nuevas adquisiciones y gestionando activos que no sean de su propiedad. Así, tiene identificados cerca de 30 activos para reforzar y diversificar su cartera de productos, que se suman a las 18 operaciones realizadas desde 2004 en las que ha invertido 1.000 millones de euros y entre las que están Faunia y Warner en España.

Parques Reunidos cuenta con 55 activos repartidos en 12 países distintos. En Europa cuenta con 33 parques, que representan el 60% de sus ingresos, mientras que en EE UU tiene otras 22 instalaciones, que suponen el otro 40% de su facturación. También está presente en Argentina, con un parque y en Dubai con dos recintos que son gestionados desde Europa. Y recientemente ha anunciado la puesta en marcha de parques en centros comerciales, el primero de ellos se situará en Murcia.

La agencia S&P cuantificaba hace un mes la deuda bruta de la compañía en 1.300 millones de dólares, unos 1.150 millones de euros, de la que un tercio, 430 millones de dólares (alrededor de 390 millones de euros), corresponde a una emisión de bonos de su filial estadounidense Palace Entertainment, que vence en abril de 2017 y que fue emitida hace cinco años. Parques Reunidos tiene además que refinanciar una línea de crédito de 120 millones de dólares (unos 110 millones) que expira en enero del próximo año. S&P ya alertó sobre el proceso de refinanciación de la empresa en un informe de mediados de febrero en el que destacaba que Parques Reunidos estaba en conversaciones con bancos e inversores para refinanciar su emisión de bonos, que la firma esperaba que estuvieran cerradas en mayo, y añadía que la volatilidad del mercado entre los interrogantes que acechaban al grupo.

En el mercado de deuda, los bonos de Parques Reunidos –calificados de alto riesgo por S&P– ofrecen un interés del 12,6%. La rentabilidad de esta emisión –que tiene un cupón anual del 8,875%– alcanzó su máximo, un 15,4%, el pasado mes de diciembre, tras el fracaso de la venta del grupo con Apax Partners, firma con la que Arle había iniciado conversaciones exclusivas tras desechar otras dos ofertas, de Carlyle y Lone Star. La operación no se fraguó por discrepancias sobre el precio, ya que el propietario aspiraba a unos 2.000 millones de euros y la oferta ascendió a 1.700.

Fuentes del mercado no descartan que el proceso de desinversión de Arle en Parques Reunidos se realice a través de un dual track, una estrategia a dos bandas que plantee una salida a Bolsa mientras que se negocia al mismo tiempo su venta a inversores privados. El precio dependerá de cómo los socios presenten el balance. La deuda neta que se mantenga deberá restarse de la valoración, de unos 2.000 millones, según fuentes del mercado conocedoras de la operación.

Fernando Eiroa fue nombrado el 1 de febrero consejero delegado de Parques Reunidos “en el contexto de los planes de su salida a Bolsa”, según una nota de la compañía. Hasta entonces, Eiroa pilotaba la filial estadounidense del grupo, precisamente el emisor de los bonos que expiran el próximo año. Parques Reunidos es el segundo operador de parques de ocio de Europa y el octavo del mundo. Tiene 55 instalaciones, entre las que está el Parque de Atracciones de Madrid, Parque Warner o Faunia.

S&P remarcaba en su informe la necesidad de la empresa de reducir la alta estacionalidad de los ingresos de Parques Reunidos, dado que el 95% de su ebitda es generado durante los meses de verano. La previsión de la agencia de calificacion y rating es que el grupo destine unos 82 millones a inversiones (capex) durante este año.
Avatar de Usuario
vicarpi
Superman
Mensajes: 9863
Registrado: 04 Abr 2007, 00:08

13 Abr 2016, 16:59

Europa Press escribió: Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

Refuerza su consejo

Imagen

Parques Reunidos ha reforzado su consejo de administración con el nombramiento de Peter Long como presidente independiente no ejecutivo antes de regresar a Bolsa el próximo mes de mayo para captar 525 millones de euros. Su consejo de administración estará compuesto por un consejero delegado y seis consejeros no ejecutivos, de los cuales dos serán independientes. El órgano de dirección de la firma se compone de seis miembros no ejecutivos y el consejero delegado.

Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

Su consejo de administración estará compuesto por un consejero delegado y seis consejeros no ejecutivos, de los cuales dos serán independientes. El órgano de dirección de la firma se compone de seis miembros no ejecutivos y el consejero delegado.


Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

Peter Long se unió al consejo de supervisión de TUI Group en febrero, además fue el motor de la creación de TUI Travel en 2007, resultado de la fusión de First Choice Holidays y la división de turismo de TUI AG.

Fernando Eiroa fue nombrado consejero delegado de Parques Reunido el pasado 1 de febrero, sucediendo a Yanh Caillère, tras 12 años trabajando para el operador de parques de ocio.

Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

Por otro lado, Nicolás Villén y Johan Svanstrom han sido nombrados miembros independientes del consejo, no ejecutivos, según ha anunciado este miércoles la compañía. Anteriormente, Villén fue consejero delegado de Ferrovial Aeropuertos, la división aeródromos del mismo que incluía los aeropuertos de BAA Limited -- los londinenses Heathrow, Gatwick y Stansted, los escoceses Edimburgo, Glasgow y Aberdeen, Southampton en Reino Unido y Nápoles--.

Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

 Por su parte, Svanstrom es el presidente ejecutivo de Hotels.com y las marcas EAN, que operan en 80 mercados en todo el mundo con un volumen de facturación de más de 14.000 millones de euros. Además, forma parte del equipo directivo de la agencia de viajes 'online' Expedia, dependiendo del consejero delegado. Hasta el año 2015 ha sido miembro del Consejo de Administración de la agencia de viajes 'online' china eLong.

Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

Fredrik Arp, Javier Abad y John Arney serán miembros no ejecutivos del consejo. Arp es miembro no ejecutivo de varios Consejos de Administración y asesora a empresas multinacionales que abarcan diversos sectores, como Technogym y el grupo italiano de Bienestar.

Abad es socio fundador de la gestora de capital de riesgo Arle Capital Partners y Arney fundó la mismo con ocasión de la compra de Canover Partners en 2011 por parte del equipo directivo.

Otros nombramientos

Fredrik Arp, Javier Abad y John Arney serán miembros no ejecutivos del consejo. Arp es miembro no ejecutivo de varios Consejos de Administración y asesora a empresas multinacionales que abarcan diversos sectores, como Technogym y el grupo italiano de Bienestar.

El operador de parques de ocio obtuvo 20 millones de visitas al cierre de su ejercicio, posicionándose como el segundo mayor dentro del sector en Europa y el octavo del mundo, en términos de visitantes. También es el mayor operador de parques acuáticos a nivel mundial y el mayor en zoológicos de Europa por número de parques.

Parques Reunidos nombra a Peter Long como presidente antes de regresar a Bolsa

Parques Reunidos incluye Parque de Atracciones, Parque Warner y Zoo Aquarium en España, y fuera de las fronteras españolas a Kennywood (Pensilvania), Lake Compounce (Connecticut) en Estados Unidos, Mirabilandia en Italia o Movie Park en Alemania.
Responder